Σε αντίθεση με τα προηγούμενα μοντέλα προσφέρεται στο E38 το ραδιόφωνο σαν μέρος του βασικού εξοπλισμού. Επειδή ήταν στόχος του σχεδιασμού και της εργονομίας να μειωθεί ο συνολικός αριθμός των ενδείξεων και χειριστήριων στην μεσαία κονσόλα του E38, δημιουργήθηκε ένα ραδιόφωνο, το οποίο χειρίζεται στις βασικές του λειτουργίες (ένταση ήχου, πλήκτρα σταθμών, αναζήτηση, επιλογή πηγής κλπ.) μέσω της Οθόνης Πολλαπλών Πληροφοριών. Ο χειρισμός της έντασης ήχου και της αναζήτησης μπορεί να γίνει παράλληλα μέσω του τιμονιού πολλαπλών λειτουργιών, επιπρόσθετα ακολουθεί μια ένδειξη στην ένδειξη κειμένου του ταμπλό οργάνων.
Το ραδιόφωνο του βασικού εξοπλισμού είναι εξοπλισμένο όπως το ”BMW BUSINESS RDS” με μερικές πρόσθετες λειτουργίες. Πλάι στις βελτιώσεις της αυτόματης αναζήτησης καλύτερης συχνότητας AUTO-BEST έχει διευρυνθεί το σύστημα RDS με το EON (Enhanced Other Network). Το EON επιτρέπει την εμφάνιση των κυκλοφοριακών ανακοινώσεων εντός μιας αλυσίδας ραδιοφωνικών σταθμών σε όλους τους ραδιοφωνικούς σταθμούς αυτής της αλυσίδας (π.χ. κυκλοφοριακές αναγγελίες από τον Σταθμό 1 όταν είμαστε συντονισμένοι στον Σταθμό 2). Το Business έχει διευρυνθεί επιπλέον με τις λειτουργίες των βραχέων κυμάτων ή του Autostore (επιτρέπει την αυτόματη αποθήκευση των έξι καλύτερων σταθμών με το πάτημα ενός πλήκτρου).
Όπως το BMW BUSINESS RDS έτσι και το ραδιόφωνο του βασικού εξοπλισμού του E38 προσφέρει τη δυνατότητα σύνδεσης ενός CD-Changer και του συστήματος διαφορικής λήψης κεραιών. Στο σύστημα Stereo του βασικού εξοπλισμού προσφέρεται σαν προαιρετικός εξοπλισμός το Ενεργό Σύστημα HiFi που είναι ήδη γνωστό από το Ε32.
Σε αντίθετη με ένα ραδιόφωνο στο σπίτι το ραδιόφωνο του αυτοκινήτου υπόκειτα σε συνθήκες λήψης, οι οποίες αλλάζουν συνεχώς. Σε ένα σημείο υπάρχει μία άριστη λήψη, αλλά σε μικρή απόσταση απο εκεί μπορεί να είναι πολύ άσχημη. Ο καλύτερος τρόπος για τον έλεγχο της λήψης είναι μία οδήγηση σε ένα κύκλο. Συγχόνως η κεραία στο πίσω παρμπρίζ προσανατολίζεται προς όλες τις κατευθύνσεις.
Στο πίσω παρμπρίζ έχει ενσωματωθεί από μία κεραία για την περιοχή των AM (διαμόρφωση εύρους) και των FM (διαμόρφωση συχνότητας). Το λαμβανόμενο σήμα ενισχύεται από τον ενισχυτής κεραίας και πηγαίνει μέσω ενός αγωγού υψηλής συχνότητας (αγωγός HF) απευθείας στο ραδιόφωνο.
Στον προαιρετικό εξοπλισμό διαφορικής λήψης κεραιών έχουν συνδεθεί μία κεραία για την περιοχή των AM και τρεις ξεχωριστές κεραίες για την περιοχή των FM. Στον ενισχυτή διαφορικής λήψης μεταδίδονται τα τρία λαμβανόμενα σήματα FM κυκλικά μέσω του αγωγού HF στο ραδιόφωνο. Από το ραδιόφωνο πραγματοποιείται μία ανταπόκριση για την ποιότητα του λαμβανόμενου σήματος κεραίας (μέσω του σήματος ενδιάμεσης συχνότητας) στην διαφορική λήψη κεραιών. Η διαφορική λήψη κεραιών αναγνωρίζει και αποφασίζει, ποιά από τις τρεις κεραίες έχει εκείνη τη στιγμή την καλύτερη ποιότητα λήψης και ενεργοποιεί αυτή την κεραία στο ραδιόφωνο μέχρι τον επόμενο κύκλο μέτρησης. Σε λανθασμένα σήματα ενδιάμεσης συχνότητας χρησιμοποιείται η κεραία (FM1) που είναι κάθετα τοποθετημένη στο πίσω παρμπρίζ.
Για το ραδιόφωνο προσφέρονται δύο συστήματα ηχείων. Στο σύστημα Stereo είναι συνδεδεμένα τα ηχεία απευθείας στο ραδιόφωνο, σε αντίθεση με το Ενεργό Σύστημα HiFi, στο οποία έχει συνδεθεί ενδιάμεσα ένας ενισχυτής.
Ηχεία όπως στο Stereo (όμοια εξαρτήματα), επιπλέον:
Τα ηχεία υψηλών συχνοτήτων δεν λειτουργούν μέσω του crossover που είναι ενσωματωμένος μπροστά στο Box λόγω μιας διαφορετικής διάταξης στις φίσες από ότι στο Stereo, αλλά ελέγχονται όπως όλα τα άλλα ηχεία απευθείας από τον Ενεργό ενισχυτή.