In tegenstelling tot voorgangermodellen wordt bij de E38 de radio standaard aangeboden. Daar het een design- en ergonomiedoel was, het totale aantal meters en bedieningselementen in de middenconsole van de E38 te reduceren, is een radio ontworpen die voor wat betreft de primaire functies (volume, stationstoetsen, zoekfunctie, bronkeuze etc.) via het multi-informatie-display wordt bediend. Parallel kunnen volume en zoekfunctie nog via het multifunctionele stuurwiel worden bediend, een aanduiding wordt dan bovendien in het tekstdisplay van het instrumentenpaneel weergegeven.
De standaardradio heeft dezelfde uitrusting als de huidige ”BMW BUSINESS RDS” met enkele extra functies. Naast verbeteringen van de AUTO-BEST frequentiezoekfunctie is het RDS systeem met EON (Enhanced Other Network) uitgebreid. EON maakt het mogelijk om verkeersinformatie binnen een zenderreeks voor alle zenders binnen deze reeks te beluisteren (bijv. verkeersmeldingen van BAYERN 3 als op BAYERN 2 is afgestemd). Bovendien is de Business uitgebreid met functies zoals korte golf of Autostore (maak het automatisch opslaan van de zes beste zenders met een druk op de toets mogelijk).
Net als de huidige BMW BUSINESS RDS kan ook op de standaard radio van de E38 een cd-wisselaar en het antenne-diversity systeem worden aangesloten. Naast het standaard stereosysteem wordt het reeds van de E32 bekende Aktiv-Hifi-System als speciale uitvoering aangeboden.
In tegenstelling tot een huiskamertoestel staat een autoradio voortdurend bloot aan wisselende ontvangst-omstandigheden. Op één plaats is de ontvangst uitstekend, maar reeds op korte afstand kan hij zeer slecht zijn. Door in een kring te rijden kan de ontvangst het best worden gecontroleerd. Daarbij wordt de achterruitantenne in alle richtingen uitgericht.
In de achterruit zijn een antenne voor de AM (Amplitude Modulation)- en een voor de FM (Frequency Modulation)-band geïntegreerd. Het ontvangen signaal wordt door de antenneversterker versterkt en gaat via een hoogfrequente verbinding (HF-kabel) direct in de radio.
Bij de speciale uitvoering antenne-diversity zijn er één antenne voor de AM- en drie gescheiden antennes voor de FM-band aangesloten. In de diversity-versterker worden de drie ontvangen FM-signalen cyclisch via de HF-kabel naar de radio doorgeschakeld. Van de radio wordt er een feed-back melding over de kwaliteit van het ontvangen antennesignaal (door het tussen-fequentie-signaal) aan de antenne-diversity teruggestuurd. De antenne-diversity herkent en beslist, welke van de drie antennes op dat moment de beste ontvangstkwaliteit heeft en schakelt deze antenne tot aan de volgende meetcyclus naar de radio door. Bij een gebrekkig tussenfrequentie-signaal wordt de in de achterruit loodrecht geplaatste antenne (FM1) gebruikt.
Voor de radio worden twee luidsprekersystemen aangeboden. Bij het stereosysteem zijn de luidsprekers direct op de radio aangesloten, in tegenstelling tot het Aktiv-Hifi-Systeem, waarbij een versterker is tussengeschakeld.
Luidsprekers als bij Stereo (dezelfde delen), en bovendien:
De dome tweeter wordt in verband met een andere stekkerbezetting dan bij Stereo niet via de, in de box voor, geïntegreerde frequentiefilters aangestuurd, maar net als alle luidsprekers direct door de actieve versterker.