Ao contrário dos modelos anteriores, no E38 o rádio é disponibilizado de série. Por ser objectivo do design e da ergonomia reduzir a quantidade de elementos de informação e de comando na consola central do E38, foi produzido um rádio comandado através do display multi-informativo, no que respeita às funções primárias (volume, teclas de estação, busca automática, selecção de fontes, etc.). Paralelamente, o volume e a busca automática podem controlar-se através do volante multifunções, surgindo então uma indicação suplementar na informação escrita do instrumento combinado.
O rádio de série está equipado, tal como o actual ”BMW BUSINESS RDS”, com algumas funções adicionais. A par de aperfeiçoamentos na procura de frequências AUTO-BEST, o sistema RDS foi ampliado pelo EON (Enhanced Other Network). O sistema EON permite, dentro de uma cadeia de emissores, sobrepor mensagens de trânsito via rádio sobre todos os emissores desta cadeia (p.ex. mensagens de trânsito via rádio do emissor 2, com o emissor 1 sintonizado). Adicionalmente o Business foi alargado por funções tais como onda curta ou Autostore (permite a memorização automática das seis melhores estações, por pressão na tecla).
Tal como o actual BMW BUSINESS RDS, o rádio de série E38 oferece também a possibilidade de ligação dum selector de CDs e do sistema de antenas Diversity. Para o sistema estéreo de série é disponibilizado o sistema HiFi activo, já conhecido do E32 como equipamento extra.
Ao contrário dum rádio doméstico, um autorádio está subordinado a condições de recepção que mudam constantemente. Num local a recepção é excelente, mas pode tornar-se muito má a uma distância reduzida. A melhor maneira de comprovar a recepção é através duma condução em círculo. Desse modo, a antena do óculo traseiro é orientada em todas as direcções.
No óculo traseiro está integrada uma antena para cada gama de AM (amplitude modulada) e FM (frequência modulada). O sinal recebido é amplificado pelo amplificador para antena e é conduzido directamente ao rádio através dum condutor de alta frequência (condutor HF).
No equipamento extra Sistema de antenas diversity, estão em circuito uma antena para a banda AM e três antenas separadas para a banda FM. No amplificador Diversity os três sinais FM recebidos são ciclicamente transmitidos ao rádio através do condutor HF. A partir do rádio, efectua-se um sinal de retorno para a antena Diversity, sobre a qualidade do sinal de antena recebido (através do sinal de frequência intermédia). A antena Diversity reconhece e decide qual das três antenas tem nesse momento a melhor qualidade de recepção, e liga essa antena ao rádio até ao próximo ciclo de medição. Com sinal de frequência intermédia deficiente, é utilizada a antena disposta verticalmente no óculo traseiro (FM1).
Para o rádio são disponibilizados dois sistemas de altifalantes. No sistema estéreo, os altifalantes estão directamente ligados ao rádio, contrariamente ao sistema HiFi activo, no qual está intercalado um amplificador.
Altifalantes como no sistema estéreo (peças iguais), adicionalmente:
Devido a uma ocupação de fichas diferente ao do estéreo, o altifalante de agudos não é activado através do circuito divisor de frequências integrado na caixa dianteira, mas é comandado directamente pelo amplificador activo, como todos os altifalantes.