A diferencia de los modelos anteriores, en el E38 la radio se monta de serie. Tanto en lo referente al diseño como a la ergonomía, el objetivo fue reducir el número total de elementos de mando e indicadores de la consola central del E38; por este motivo se ha diseñado una radio cuyas funciones primarias (volumen, teclas de emisoras, búsqueda, selección de origen, etc.) se maneja a través del display multifunción. También es posible manejar mediante el volante multifuncional el volumen y la búsqueda; en este caso aparece un indicador adicional en el visor de texto del cuadro de instrumentos.
La radio de serie está equipada como la actual ”BMW BUSINESS RDS” con algunas funciones adicionales. Junto a algunas mejoras de la búsqueda de frecuencias AUTO-BEST, el sistema RDS se ha ampliado con EON (Enhanced Other Network). EON permite transmitir boletines de tráfico dentro de una cadena de emisoras a todas las emisoras de la cadena (p. ej. boletines de tráfico de la emisora 2 a la emisora 1). También se ha ampliado la radio Business con funciones como onda corta o Autostore (que permite el almacenado automático de las seis mejores emisoras con la pulsación de una tecla).
Del mismo modo que la actual BMW BUSINESS RDS, también la radio de serie del E38 ofrece la posibilidad de conexión de un cambiador de CD y del sistema de antena Diversity. Para el sistema estereofónico de serie se ofrece como equipo opcional el sistema Hifi activo ya conocido del E32.
En contraposición a una radio doméstica, la radio de un automóvil está sujeta a condiciones de recepción continuamente cambiantes. En un lugar la recepción es excelente, pero ya a poca distancia puede ser muy mala. La mejor manera de comprobar la recepción es efectuando un recorrido circular. Entonces se orienta la antena de la luneta trasera en todas las direcciones.
En la luneta trasera hay integradas sendas antenas para las bandas AM (modulación de amplitud) y FM (frecuencia modulada). La señal recibida es intensificada por un amplificador de antena y conducida por una línea de alta frecuencia (línea HF) directamente a la radio.
Con el equipo opcional diversidad de antena hay conectadas una antena para la banda AM y tres antenas separadas para la banda FM. En el amplificador Diversity, las tres señales FM recibidas se conectan de modo cíclico directamente a la radio, a través de la línea HF. Mediante un acuse, la radio informa al sistema de antena Diversity sobre la calidad de la señal de la antena recibida (por la señal de frecuencia intermedia). La antena Diversity reconoce y decide cuál de las tres antenas ofrece por el momento la mejor calidad de recepción y conecta esa antena directamente a la radio, hasta el siguiente ciclo de medición. En caso de ser defectuosa la señal de frecuencia intermedia, se emplea la antena dispuesta de modo vertical (FM1) en la luneta trasera.
Para la radio se ofrecen dos sistemas de altavoces. A diferencia del sistema Hifi activo en el que se conecta un amplificador intermedio, con el sistema estereofónico el altavoz se conecta directamente a la radio.
Altavoces como para sistema estereofónico (piezas iguales), más:
Debido a una asignación de enchufes diferente a la del estéreo, el altavoz de calota para tonos agudos no se maneja mediante el filtro de frecuencia integrado en la caja delantera, sino igual que todos los altavoces, directamente mediante el amplificador activo.