I motsats till tidigare modeller, levereras radion som standard i E38. Eftersom det var ett design- och ergonomimål att reducera det totala antalet display- och manöverreglage i mittkonsolen i E38, har man skapat en radio, där man manövrerar huvudfunktionerna (volymen, stationsknappar, sökning, källval etc.) via multi-informationsdisplayen. Parallellt kan man manövrera ljudstyrkan och sökningen via multifunktionsratten, dessutom visas en displaytext på kombiinstrumentet.
Standardradion är, liksom dagens ”BMW BUSINESS RDS”, utrustad med några extra funktioner. Förutom förbättringarna av AUTO-BEST-frekvenssökningen har RDS-systemet utökats med EON (Enhanced Other Network). Tack vare EON kan man ställa om trafikinformationen inom en sändningskedja till alla sändare inom denna kedja (t ex trafikrapporter från BAYERN 3 när BAYERN 2 är aktiverad). Dessutom utökades Business med funktioner som kortvågor eller Autostore (med hjälp av denna sparas de sex bästa sändarna automatisk genom en knapptryckning).
Som i dagens BMW BUSINESS RDS finns serieradio, anslutningsmöjlighet till en CD-växlare och antenn-diversitysystem även i E38. Till det standardmässiga stereosystemet finns Aktiv-Hifi-systemet, som känns igen från E32, som extrautrustning.
I motsats till en vanlig radio utsätts en bilradio ständigt för växlande mottagningsförhållanden. På en plats är mottagningen utmärkt, men redan på ett kort avstånd därifrån kan den vara mycket dålig. Genom att man kör i cirkel, kan man på bästa sätt kontrollera mottagningen. Därvid riktas bakruteantennen åt alla håll.
I bakrutan finns en antenn för AM (Amplitud Modulation) och en antenn för FM (Frekvens Modulation)-området integrerade. Den mottagna signalen förstärks av antennförstärkaren och går direkt till radion via en högfrekvensledning (HF-ledning).
I specialutrustningen Antenn-diversity finns en antenn för AM- och tre separata antenner för FM-området anslutna. I diversity-förstärkaren kopplas de tre mottagna FM-signalerna cykliskt vidare till radion via HF-ledningen. Från radion sker en återrapportering om kvaliteten hos den mottagna antennsignalen (via mellanfrekvenssignalen) till antenn-diversityn. Antenn-diversityn identifierar och avgör, vilken av de tre antennerna som för tillfället har den bästa mottagningskvaliteten, och kopplar denna antenn till radion fram till nästa mätcykel. Vid felaktig mellanfrekvenssignal används den i bakrutan lodrätt anordnade antennen (FM1).
Till radion finns det två högtalarsystem. I motsats till Aktiv-Hifi-systemet, där det finns en förstärkare mellan radion och högtalarna, är högtalarna anslutna direkt till radion i stereosystemet.
Högtalare som Stereo (samma delar), dessutom:
På grund av en annan kontaktbeläggning än för stereo drivs inte diskantkalotten via fördelningsfiltret, som är integrerat framtill i kassetten, utan direkt från aktivförstärkaren (som vid alla andra högtalare).